?

Log in

No account? Create an account

Кухня шута

Шуты не бывают веселыми... А еще они не бывают чьими-то.

Previous Entry Share Next Entry
Про безвременную смерть Forex в США
man_of_motley
Апологеты большого пиздеца разразились очередным воплем "бида-бида" в связи с недавним заявлением forex.com о том что, в связи с законом H.R. 4173 (он же акт Додда-Франка) forex.com закрывает позиции по золоту и драгоценным металлам.

Спектр интерпретаций простирается от "В США запретили торговлю золотом" до "в США запретили Forex". Возможно, следует эту ситуацию все-таки немного прояснить...



На самом деле закон запрещает вот что, процитирую дословно: …a transaction in any commodity with a person that is not an eligible contract participant or an eligible commercial entity, on a leveraged or margined basis.

Что бы понять что случилось надо сначала разобраться что такое leveraged or margined basic. Идея зарабатывания на росте или падении цены по своей сути спекулятивна. Например, мы ожидаем роста цены на золото, покупаем 100 тройских унций по $1000 за уницию и через пол года продаем уже по $1100... Voila, мы получили 100 на каждую унцию или $10,000 всего. Причем наши деньги уже не лежали полгода мертвым грузом на счету, а ушли, через инвестиционного брокера или банк с которыми мы имели дело, в экономику. Всем хорошо. Одна беда. Что бы купить эти самые 100 тройских унций (а это минимальный лот) нам надо было изначально $100,000. Удовольствие не для средних людей, да?

И тут возникает "чудо" маржинальной торговли. У нас, допустим, есть только $1000. Но легких деньжат ой как хочется... И тут появляется брокер предлагающий торговлю на марже. Мы вкладываем свою $1000, а брокер занимает нам недостающие $99,000. Или 99% от необходимой суммы. Иными словами кредитует нас с плечом (leverage) 1:100. На получившиеся деньги покупается лот. Естественно брокер рисковать своими деньгами не собирается, и если стоимость лота упадет до $99,000 - то брокер просто продает его, и получит свои деньги обратно. Таким образом - не только прибыли, но и риски - 100% ваши.

Тут есть два важных момента.

1) при таком кредитном плече достаточно небольшого колебания рынка против позиции что бы убытки превысили вложенную вами сумму и брокер получил право скинуть позицию по текущей цене.

2) большинство неподготовленных трейдеров торгует неправильно.

Что, в своё время, привело к появлению так называемых "кухонь". Эти компании на самом деле ничего не покупают и не продают на реальном рынке. Операция "виртуальная", и "кухня" просто стрижет деньги с неудачных трейдеров, а успешные... ну в любом деле есть свои убытки, что ж тут поделать... Но их слишком мало, поэтому кухонный бизнес чем-то напоминает лотерею, где миллионы лохов скидываются на выигрыш для единиц, но в основном - для устроителей лотереи. Причем никакие деньги в инвестиционный оборот тут естественно не попадают, оседая на этой самой "кухне".

В принципе, в использовании кредитного плеча нет ничего страшного - если брокер всего лишь кредитует под реальную покупку. Работа таких брокеров регулируется CFTC (Commodity Futures Trading Commission) - тех самых eligible contract participant. Вред только от кухонь.

Итак, OTC (over-the-counter) торговля разрешена для eligible contract participant, единственное что требуется - это подчиняться правилам CFTC и NFA. В том числе выводить реальные позиции.

Так что получается, что закон этот ударил не по Forex, и не по торговле драгоценными металлами, а исключительно по "кухонному" бизнесу. И в чем заключается "большой пиздец" от того, что прикрыли еще один лохотрон - я в упор не понимаю. Ну никакого вреда, кроме маленького шага к оздоровлению экономики.

Короче, каждый раз так и хочется сказать вслед за профессором Преображенским - "не читайте большевистских газет". :-)
Tags: , ,

  • 1
> with a person that is not an eligible contract participant or an eligible commercial entity, on a leveraged or margined basis.

Американское крючкотворство ничем не лучше руського. Тут я как понял написано, что нельзя торговать кроме как с выводом позиций наружу. А что насчет маржинальной торговли-то? Ее оставили для всех, кроме кухонь?

Да, конечно. Другой вопрос что CFTC регулирует размер маржи, и, к примеру, по базовым парам она не должна быть больше 1:20. Что сразу делает кухню не просто не очень интересной, а слишком рискованным бизнесом, ибо на margin alerts много не наскребешь, довольной большой запас под просадку получается.

Читал интересный тред на форексфактори (?) - там товарищи обсуждали то, что для нубо-трейдера плечо 1:1 - само то. Причем делать его надо искуственно, типа рисковать не более какойто суммы от аккаунта. Деталей точно не помню, но общий смысл "нехер гнаться за плечом, пока не научились торговать и иметь стабильную прибыль".

ЗЫ: в "сраной рашке"(c)(tm) плечо на стоках 1:1. И надо очень постараться чтобы тебе хотя бы 1:3 дали. Хотя как я понимаю плечо на стоках - оно везде маленькое.

не лишено смысла. ;-)

  • 1